Le financement à court terme désigne les solutions financières qui vont servir à couvrir les besoins immédiats de trésorerie d’une entreprise, généralement sur une période inférieure à un an. Ces solutions vont notamment assurer la continuité des opérations quotidiennes, gérer les décalages entre les encaissements et les décaissements et saisir des opportunités commerciales ponctuelles. Bien qu’ils soient flexibles, ils ont également des défis, comme des coûts potentiellement élevés et des exigences en matière de garanties.
Comprendre les différentes solutions de financement à court terme
Les entreprises font parfois face à des impératifs financiers immédiats pour diverses raisons. Pour répondre à ces besoins, plusieurs solutions de financement à court terme existent. Toutefois, avant de faire ce choix, les dirigeants doivent tout d’abord comprendre les principales options. Aujourd’hui, des sociétés comme https://www.bibbyfactor.fr/ proposent des services flexibles et efficaces comme l’affacturage pour accompagner les entrepreneurs.
L’affacturage
L’affacturage est une technique de financement où une entreprise cède ses créances clients à une société spécialisée, appelée factor. En échange, le factor avance immédiatement une part du montant des factures, généralement entre 80 % et 90 %, pour que l’entreprise dispose rapidement de liquidités. Ensuite, le factor se charge du recouvrement des créances auprès des clients. Cette solution :
- sécurise les flux de trésorerie ;
- délègue la gestion du poste clients.
Toutefois, elle implique des coûts liés aux commissions d’affacturage et de financement.
L’escompte bancaire
Avec l’escompte bancaire, une entreprise cède des effets de commerce comme des lettres de change ou des billets à ordre, à sa banque. La banque avance alors le montant de ces effets, après la déduction des intérêts et commissions, avant leur échéance. Grâce à cette solution, une entreprise obtient rapidement des fonds. Néanmoins, les créances doivent être matérialisées par des effets de commerce et les clients doivent être solvables. Par ailleurs, en cas d’impayé, l’entreprise reste responsable du remboursement auprès de la banque.
La cession de créances
La cession Dailly, du nom du sénateur Étienne Dailly, est un mécanisme juridique grâce auquel une entreprise cède ses créances professionnelles à un établissement de crédit en échange d’une avance de trésorerie. Cette cession est formalisée par un bordereau spécifique et porte sur des créances présentes ou futures. Contrairement à l’affacturage, l’entreprise conserve la gestion du recouvrement des créances et supporte le risque d’impayé. Cette solution est souvent utilisée pour des besoins ponctuels de financement.
Le découvert bancaire
Le découvert bancaire est une autorisation accordée par la banque pour qu’une entreprise dispose de fonds au-delà du solde créditeur de son compte courant, dans une limite et pour une durée déterminées. Cette solution est flexible pour couvrir des besoins ponctuels de trésorerie. Toutefois, les montants accordés sont généralement plafonnés et les intérêts appliqués sont parfois élevés. En plus de cela, le découvert est souvent accordé sur la base de la solidité financière de l’entreprise et est difficile à obtenir pour les jeunes entreprises ou celles en difficulté.
Évaluer et choisir la solution adaptée à votre entreprise
Choisir la solution de financement à court terme qui convient à votre entreprise est une décision stratégique pour laquelle vous devez évaluer plusieurs facteurs clés. Ces facteurs sont entre autres :
- analyse des besoins : commencez par identifier si vos besoins en trésorerie sont ponctuels ou récurrents. Évaluez également les délais de paiement de vos clients, car des délais longs accentuent les tensions de trésorerie ;
- comparaison des coûts et conditions : examinez les frais associés à chaque option de financement comme les taux d’intérêt, les commissions et les garanties exigées. Ensuite, évaluez leur impact sur la rentabilité de votre entreprise ;
- impact sur la relation client : pour les solutions qui impliquent une interaction directe avec vos clients, considérez comment cette intervention externe affecte la perception qu’ont vos clients de votre entreprise ;
- flexibilité et rapidité de mise en œuvre : évaluez la facilité et la rapidité de la mise en place de la solution. Enfin, assurez-vous que la solution va s’adapter à l’évolution de vos besoins.
